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Duber Jiménez Rivera

Máster en Banca y Finanzas, Universidad Alcalá de Henares. Coordinador de Democracia Activa en Perú.

Etiquetas: , , » Publicado: 12/12/2013

Concentración bancaria en Perú

En el Perú, entre los factores que explican una serie de fusiones, adquisiciones y liquidaciones de entidades bancarias a fines de la década de los noventa destacan: crisis financieras internacionales, recesión de la economía peruana a partir de 1998, Fenómeno del Niño, entre otros que originaron la disminución de la estructura del sistema bancario acrecentando la posición de los bancos más grandes del sistema otorgándoles mayor participación de mercado.

Debido al auge económico, apertura al exterior y la reforma financiera el número de empresas bancarias se incrementó de 17 en el año 1992 a 25 en diciembre de 1997; no obstante, al cierre del 2001 se redujo a 15, siendo el menor número alcanzado en el año 2006 (11).

Queda mucho por hacer a nivel de entidades respecto aquellos sectores que aún no acceden al crédito, que aún no confían en la banca para depositar sus excedentes, que aún muestran escepticismo en las ventajas de bancarizarse, por mejorar los indicadores en la atención de quejas de los clientes.

Desde dicho periodo el número de entidades se ha incrementado con el ingreso y/o retorno de entidades como: Banco Santander y Banco Falabella (2007), Banco Azteca, Deutsche Bank (Perú) y Banco Ripley (2008), Banco Cencosud (2012) y recientemente en noviembre de 2013, el ICBC “Banco Industrial y Comercial de China” bajo la denominación de ICBC Perú Bank, el banco más grande de dicho país, especializado en banca corporativa y negocios de retail con lo cual cerramos el año con 17 bancos.

Y, en los próximos años se prevé que otros actores ingresen al mercado debido a la fortaleza de la economía peruana y los elevados retornos de capital que aún se pueden generar, con lo cual podríamos terminar con 18 o 19 bancos al cierre del próximo año. Las entidades que han mostrado interés en los últimos años son: JP Morgan International Finance Limited, Banco Itaú de Brasil, Banco Latinoamericano de Comercio Exterior (Bladex); y el Bank of Tokyo de Japón, lo cual es saludable a fin de coadyuvar en una mayor competencia, reducción del costo de las operaciones bancarias y, sobretodo mejorar los índices de profundización financiera que, si bien han mejorado en los últimos años, al tratarse de un mercado predominantemente bancario se hace necesario la mayor participación de este sector en la economía que a la fecha presenta elevados niveles de concentración según los índices ICm[1] e Índice de Herfindhal[2] registrados entre diciembre de 2001 y setiembre de 2013.

Con respecto a la participación del mercado mediante el Índice de Concentración ICm para el primer banco (IC1) y los tres primeros bancos (IC3) respecto a las colocaciones y depósitos se observa que alcanzan niveles superiores al 30% y 70% respectivamente al cierre de diciembre de 2012, los cuales no han mostrado grandes variaciones en el periodo de análisis, excepto en el caso del IC1 en los años 2002 y 2003 cuyos niveles de participación del Banco de Crédito se incrementaron en 8.4% y 15.3% respectivamente respecto a los años anteriores, periodo en que se concretó el proceso de fusión por absorción del Banco Santander Central Hispano por el Banco de Crédito del Perú.

Índice de Concentración IC1 e IC3 para Colocaciones y Depósitos (Diciembre 2001 – Diciembre 2012).
Fuente: Estadísticas de la SBS.Elaboración Propia

 

Por otro lado,  el Índice de Herfindhal para las colocaciones y depósitos al cierre de setiembre de 2013 es de 2073 y 2060.8 puntos respectivamente denotando una elevada concentración, lo cual se ha mantenido en el caso de los depósitos en el periodo de análisis y en el caso de las colocaciones desde el 01.01.2001 hasta el 28.02.2003 se mostraba medianamente concentrado, altamente concentrado entre marzo de 2003 y agosto de 2004 reduciéndose dicho nivel en el último cuatrimestre de 2004, pero desde el 01.01.2005 hasta el 30.09.2013 el mercado presenta altos índices de concentración registrándose, lo cual se puede observar en el siguiente gráfico.

Índice de Herfindhal por Colocaciones y Depósitos. Enero 2001 – Setiembre 2013
 Fuente: Estadísticas de la SBS. Elaboración Propia.

De acuerdo a la teoría económica, existen dos hipótesis alternativas a la relación entre concentración y competencia. Por un lado, la tradicional[3] [Bain (1951)] que afirma que una fuerte relación positiva entre concentración y rentabilidad es evidencia de que las empresas pueden ejercer poder de mercado ofreciendo bajos tipos de interés a los depositantes y cargando altos tipos a los prestatarios y la de estructura eficiente que afirma que las empresas más eficientes, con una mejor organización y gestión de sus recursos, tienen menores costes, son más rentables, ganan cuota de mercado y, como consecuencia, crece la concentración del mercado [Demsetz (1973) y (1974), Peltzman (1977)].

Al respecto, existen estudios que respaldan ambas teorías. Sin embargo, llama a reflexión estos niveles de concentración ya que si bien en nuestro país existe libertad para fijar tasas de interés, dicha situación siempre está asociada al mayor pago de cargos, comisiones, tasas de interés por parte de los usuarios y menores retribuciones por parte de las entidades financieras, además reducción en la oferta de productos y servicios a los usuarios y del mayor riesgo sistémico que genera esta situación.

Por otro lado, cabría evaluar sobre la actual competencia, ¿sobre quiénes y en qué sectores se está ejerciendo dicha competencia?, ¿qué sucede con aquellas regiones donde no existe mayor presencia de entidades financieras? pues los niveles de profundización financiera son muy alentadores, a pesar de los avances en los últimos años.

En ese sentido, queda mucho por hacer a nivel de entidades respecto aquellos sectores que aún no acceden al crédito, que aún no confían en la banca para depositar sus excedentes, que aún muestran escepticismo en las ventajas de bancarizarse, por mejorar los indicadores en la atención de quejas de los clientes ya que según Indecopi es el sector financiero, el que concentra el mayor número de reclamos, lo cual si bien entendible por el mayor número de operaciones respecto a otros sectores; sin embargo, se requiere mayores esfuerzos para mejorar en plazo de atención y número de estos reclamos.


[1] El parámetro m es el número de bancos elegidos para medir la concentración de mercado, siendo los más utilizados el IC1 y el IC3 sobre los créditos o los depósitos.

[2] Se calcula sumando los cuadrados de las cuotas de mercado de cada banco. Si se encuentra entre (0-1000) el mercado no se encuentra concentrado; entre 1000 y 1800, moderadamente concentrado; y si el índice es superior a 1800, se trata de un mercado altamente concentrado.

[3] La Hipótesis de Estructura-Conducta-Desempeño.

Comentarios del artículo: Concentración bancaria en Perú - Publicado: a las 12:50 pm

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